En VPS är som en dedikerad i miniatyr. Man delar upp en dedikerad i ett antal mindre bitar och var och en får sedan root tillgång, precis som en fullstor dedikerad. Fördelen över reseller är att du inte påverkas av dom andra på servern och skulle du krascha din VPS så påverkar du inte heller dom andra som du annars gör på en delad server.
På en VPS har du även mycket mer kontroll över servern, vilket är på gott och ont (mest gott).
Man kan likna det lite med att partionera upp sin hårddisk om man ska förenkla det jätte mycket