TradeDoubler AB (TradeDoubler eller Bolaget) har godkänts av Stockholmsbörsen för notering på O-listan under förutsättning att börsens spridningskrav uppfylls. I samband därmed har vissa av Bolagets ägare beslutat att genomföra en ägarspridning genom ett erbjudande att förvärva aktier i TradeDoubler (”Erbjudandet”). Erbjudandet vänder sig till allmänheten i Sverige samt institutionella investerare i Sverige och utlandet.

TradeDoubler - ett ledande företag i Europa inom så kallad affiliate marketing [1] noteras på Stockholmsbörsen
Ägarspridning genom erbjudande omfattande maximalt 12 326 472 aktier, motsvarande 45% av det totala antalet aktier i TradeDoubler [2]
Försäljningspris beräknas fastställas i intervallet 90 – 120 kronor per aktie
Beräknad anmälningsperiod: 26 oktober – 7 november 2005
Beräknad första handelsdag: 8 november 2005

Mer Info

För alla som inte känner till det så under hösten kommer det ske ett stort antal nyemmisioner. Varför?
För att från och med 1 Januari kommer FI (Finansinpektionen) att kontrollera alla proskekt för nyemmisioner. Då kan man inte försköna resultatet så mycket!

2.7 miljarder i värde för ett företag som gör en vinst på runt 50 miljoner kr per år?

18 miljoner i arvoden till ledala rådgivare inför börsintroduktionen???

Tror att det är dags för mig att skaffa mig en ny utbildning :)

"Carnegie värderar Tradedoubler till mellan 2,5 och 4,2 miljarder kronor beroende på värderingsmetod. 12 326 472 aktier, 45 procent, kommer att erbjudas till ett försäljningspris i intervallet 90 – 120 kronor per aktie.

Om alla aktier går åt ger det ägarna mellan 1,1 till 1,5 miljarder kronor. Magnus Emilson, Felix Hagnö och Martin Lorentzon kommer att bli mycket rika om börsintroduktionen går som den ska."
[www.uppkopplat.se/?p=16]


Varför? Det är ju bara att starta ett eget "Tradedoubler", eller liknande? ;-) Jag tror knappast att rådgivarna personligen får så mycket pengar som grundarna till Tradedoubler ;-)

Vem sa att IT-bubblan är över?

Aftonbladet betalade ca 180 miljoner för blocket som gör en vinst på över 25 miljoner per år.

Detta för 2.5 miljarder och gör en vinst på 50 miljoner per år?
Hah!

Mycket ska man vara med om.

Man värderar ju inte ett företag efter enbart vinsten. Finns ju en hel del företag som går med förlust.

Exempelvis GM Nordamerika (bilindustri) gick med förlust med 1,6 miljarder dollar under kvartal 3 år 2005.(dagensps.se)

Men man värderar nog inte GM till småpotatis.

Enligt Dagens Industri 2005-08-05 om Blocket:


Enlig Dagens Industri 2005-08-24 om Tradedoubler


Det är en viss skillnad på bolagen.

blev lite fel

Blocket var ett verkligt kap för Aftonbladet. Investeringen är säkert avbetald inom 4 år, för att inte nämna alla andra värden som köpet fört med sig.

Mina erfarenheter av Tradedoubler är rätt dystra, världens sämsta konvertering av trafik typ. Men gissar att det kommer gå bra för Tradedoubler och deras börintroduktion. Dem växer väl så det knakar och kommer fortsätta göra det i många år framöver. Att vara en av marknadsledarna i Europa går inte av för hackor i en expansiv bransch som denna. Ska ta och beställa prospekt från dem och se om man ska teckna upp sig :)

Tror nog att aktien kommer sticka iväg precis vid introduktionen för att sedan snabbt nå sitt tak efter nån dag eller två och sedan stabilisera sig där. Har gått igenom prospektet precis och ser ut som om man nog kommer teckna sig för en post eller två.

crona, vet du vart jag kan få tillgång till prospektet?

Detta känns som när den nya sökmotorn i kina gick in på Nasdaq, samma dag ökade aktien över 300% i värde. :-)

www.tradedoubler.se

Valuclick som bl.a. äger CJ värderas till ett PE-tal som är hälften av TD's PE-tal. Säger en del om värderingen av TD.

Om man köper Tradedoubler så får man betala 90-120 kr per aktie när det bara finns ett eget kapital på 4 kr per aktie. Det tycker jag är en extremt hög värdering även för ett tillväxtföretag. Det blir mycket luft och väldigt höga förväntningar om framtiden man köper.

Bara att låta dom rika leka med sina pengar och dom dumma ge bort dem!

"En slatt är en slatt", eller vad var det super-Einstein sa i Beckfilmen.

Det finns alltid vissa som inte vet vad dom gör.

...och 30 miljoner i bonus till VD m.fl. efter börsintroduktionen.

Självklart har det spenderats pengar för att TD skulle klara sig ut svackan efter boomen. Nu verkar dom tycka det är läge att få igen dem.

Nån som vill köpa aktier i QU dyrt? Vissa öste in mer pengar medans vissa skar ner kostnaderna om man hade några.

Prospektet hittar du här: http://www.tradedoubler.se/pan/public/about/ir/accept


Edit: Glömde påpeka i mitt förra inlägg att om man nu ska gå in med en post här gäller det nog att man inte sitter för länge på den utan det bästa är nog om man går in och sen kör en snabb exit.

Precis som Robertsson tar upp så är TD värderingen alldeles förhög.
Tittar man på PE-talet så skulle ingen köpa aktier i TD.....

Men, man kan nog göra en snabb förtjänst, köpa från början och sälja efter ett par dagar så kan man nog göra ett par procent iaf.

Kul med lite nya IT företag till börsen om inte annat.

Goldman Sachs och Carnegie har en bra historik för introduktioner i motsats till många andra firmor. Att TD listas på O-listan är en stor fördel. Många andra företag noteras på Nya Marknaden och andra små listor. Problemet då blir att företaget inte får någon uppmärksamhet av börsens aktörer. I TD ser jag en potentiell gullegris i media, likt Framfab var en gång i tiden. Detta gäller dock så länge det går bra för aktiekursen. Jag vågar inte själv gå in faktiskt. Har läst större delen av prospektet nu och det finns en hel del grejer som stör mig. Varför går dem inte in i USA t. ex? Att ägarna stoppar pengarna dem får in i egen ficka istället för att återinvestera dem direkt i företaget är synd och påverkar ju trovärdigheten på ett negativt sätt.

Johan: P/E tal är ett mycket dålig och föråldrad indikator för aktier i snabbt växande branscher. Det är helt andra saker man bör fokusera på IMO.

Det ska verkligen bli spännande att se hur det går för dem. Känns som aktien kan sticka åt båda hållen efter 30 dagar (Goldman och Carnegie kommer med största sannolikhet utnyttja möjligheten att stödköpa aktien om den säljtrycket är stort i början). Att julhandeln lär växa från föregående år och den mediala bevakningen av denna kan ge TD en kick i december..

Hur många är det som tänkte täckna upp sig för TD?

Maccke, det enda som är dålig med PE-talet i detta fall är att
värdet i sammanhanget på bolaget baseras på de ska fortsätta
växa i samma takt som de gör nu. Om så är fallet så kommer
PE-talet bli bättre och bolaget får till slut ett korrekt värde!

Men, med tanke på vad folk skriver om TD här på WN.
Med tanke på att det kommer poppa upp nya aktörer nu,
så nej. Knappast! Finns ingen chans för TD att fortsätta
växa som de gjort.

Kanske ett tag till, men inte tillräckligt länge.
Finns nog en hel del amerikanska motsvarigheter till
TD som tittar på Europa...

;)

Litteratur vi använt oss av på International Finance förespråkar i alla fall in P/E tal för snabbväxande branscher. Det finns många andra mått idag :)
Håller med om att konkurrensen är för låg i dagsläget. Men det finns fördelar med att vara en av de första och största spelarna på en marknad (Europa) ändå. T. ex så kan TD bli en het uppköpskandidat, eller själv köpa upp andra företag. Då kan deras aktiekurs lätt sticka iväg rejält.

Angående deras tillväxttakt: Nä, den kommer säkert minska. Men det är nog diskonterat av både Goldman Sachs och större delen av marknadens aktörer.

Jag tror inte själv på dem tillräckligt mycket för gå in. Det finns andra investeringsalternativ som man kan prioritera framför dem.
Ska bli roligt å se om, eller kanske snarare när, andra aktörer kliver in på marknaden..

PE må vara föråldrat eller dåligt för att värdera företag men jag tycker att det är ett mycket bra jämförelsetal för företag i samma bransch.

Helt klart finns det för och nackdelar i frågan om man ska teckna eller inte och det är upp till var och en att göra sin egna värdering och uppskattning.

som jämförelsetal för en bransch så har P/E tal helt klart sin största nytta, de håller jag med om och det är knappast någon tvekan om att TD värderas rätt högt om man jämför med andra företag i samma bransch :

Om man tittar på P/E-talet så tycker jag att Tradedoubler är ganska bra värderat om man räknar bort engångskostnadader för nyemissionen. Angående P/E så säger aktiegurun Peter Lynch att man ska investera i företag där tillväxten är högre än P/E-talet och så är ju fallet i Tradedoubler.

Vid en kurs på 100:- så hamnar P/E på ungefär 50 för de första nio månaderna (om jag har räknat rätt) medan omsättningstillväxten 2003/2004 var 100% och vinsttillväxten efter finansnetto 450%, så baserat på P/E så är Tradedoubler bra värderat om tillväxten fortsätter. Men med tanke på att det knappt finns någon substans i bolaget så blir risken ändå mycket hög.

Dessutom avser de nuvarande ägarna att långsiktigt minska sina innehav i Tradedoubler vilket inte är så bra. En bra regel för aktieinvesteringar är att satsa på aktier i företag där insiders köper, och inte långsiktigt minskar sina innehav.

Läste precis en artikel på Di.se.

Veckan affärer rekommenderar nu teckning i TD. Läs mer här: Direktlänk till artikel

Såg också att WN fått lite smygreklam i den första kommentaren till artikeln :D

Priset per aktie i TradeDoubler fastställt till 110 kronor

TradeDoubler AB (“TradeDoubler”) ett ledande företag i Europa inom så kallad affiliate marketing, mätt i antal publishers och geografisk närvaro, offentliggör idag att de fastställt priset per aktie på de 10 286 464 aktier som säljs av de säljande aktieägarna i samband med noteringen av TradeDoubler på Stockholmsbörsen. Erbjudandet tecknades över 6 gånger vid det fastställda priset.

De finansiella ägarna och grundarna har gett medverkande banker en option som kan utnyttjas inom 30 dagar från likviddagen i erbjudandet. Optionen innebär att dessa säljande aktieägare förbundit sig att på begäran av bankerna sälja ytterligare högst

1 387 516 aktier för att täcka eventuell övertilldelning. Det totala värdet av erbjudandet uppgår till cirka 1,3 miljarder svenska kronor[1].

Aktierna i TradeDoubler kommer att handlas på Stockholmsbörsens O-lista från och med idag den 8 november 2005 under kortnamnet “TRAD”. Likviddagen i erbjudandet beräknas vara den 11 november 2005.

TradeDoubler, de finansiella ägarna och grundarna har förbundit sig till en så kallad lock-up under en period av 6 månader. Ledande befattningshavare har förbundit sig till en motsvarande lock-up under en period av 12 månader vad avser 50% av deras innehav. Vidare, har dessa förbundit sig till en lock-up under 6 månader, vad avser deras kvarvarande 50%-iga innehav som inte avyttras i samband med börsnoteringen.

Martin Henricson, VD för TradeDoubler, kommenterar: “Vi är oerhört nöjda över vår lyckade börsnotering. Vi anser oss ha en stabil platform för att fortsätta växa som ett noterat bolag i en mycket spännande marknad”.

TradeDoubler har över 2 000 aktieägare efter erbjudandet.

Carnegie Investment Bank och Goldman Sachs International är Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners i erbjudandet.

Aktie +/- kr +/- % Köp Sälj Senast Högst Lägst Antal Tid Bev.lista
TradeDoubler 0,00 0,00 111,5 112,0 112,0 116,5 111,5 1104780 09:18

http://www.avanza.se/dsr/aktieroptio...erbookId=28527

priset var nog i högsta laget. Under andra IPOs handlades aktierna upp rejält, nu har den legat relativt stilla och handlas snarare ner...:)

139 kr idag, 25% upp under december. Blev trots allt ett ganska bra klipp för dom som köpte.

Men de har gått ner 5% nu senaste dagarna. Var uppe i 30% i förra veckan :)

De fortsätter uppåt för tradedoubler. 36,82 % upp sedan introduktionen.

Ganska skönt att man köpte 100 poster för 119 spänn/styck! =)